天弘中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金
基金管理人:天弘基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:2025年07月21日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年07月17日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年04月01日起至2025年06月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 天弘中证同业存单AAA指数7天持有
基金主代码 017423
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022年12月20日
报告期末基金份额总额 3,798,110,345.33份
本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用
投资目标 之前获得与标的指数相似的总回报，追求跟踪
偏离度及跟踪误差的最小化。
本基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态
最优化的方法，投资于标的指数中具有代表性
和流动性的成份券和备选成份券，或选择非成
份券作为替代，构造与标的指数风险收益特征
相似的资产组合，以实现对标的指数的有效跟
踪。在正常市场情况下，本基金力争追求日均
投资策略
跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，将年化跟踪
误差控制在2%以内。如因标的指数编制规则调
整等其他原因，导致基金跟踪偏离度和跟踪误
差超过了上述范围，基金管理人应采取合理措
施，避免跟踪误差进一步扩大。当标的指数成
份券发生明显负面事件面临退市或违约风险，
且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人
应当按照持有人利益优先的原则，履行内部决
策程序后及时对相关成份券进行调整。主要投
资策略包括：优化抽样复制策略、债券投资策
略、资产支持证券的投资策略。
中证同业存单AAA指数收益率×95%+银行人民
业绩比较基准
币一年定期存款利率（税后）×5%
本基金收益与风险低于股票型基金、偏股混合
型基金，高于货币市场基金。本基金为指数型
风险收益特征
基金，具有与标的指数以及标的指数所代表的
组合相似的风险收益特征。
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2025年04月01日 - 2025年06月30日）
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放
式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
业绩比较
净值增长 业绩比较
净值增长 基准收益
阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差
② 率③
④
过去三个月 0.49% 0.01% 0.52% 0.01% -0.03% 0.00%
过去六个月 0.75% 0.01% 0.86% 0.01% -0.11% 0.00%
过去一年 1.82% 0.02% 1.96% 0.01% -0.14% 0.01%
自基金合同
生效日起至 5.54% 0.01% 5.95% 0.01% -0.41% 0.00%
今
动的比较
注：1、本基金合同于2022年12月20日生效。
§4 管理人报告
任本基金的基
证券
金经理期限
姓名 职务 从业 说明
任职 离任
年限
日期 日期
女，金融学硕士。历任泰康
资产管理有限责任公司助
李晨 本基金基金经理 年12 - 15年
理研究员。2011年6月加盟
月
本公司，历任本公司投资经
理、固定收益部研究员。
田瑶 本基金基金经理 年12 - 13年 月加盟本公司，历任本公司
月 债券研究员、债券交易员。
注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
员监督管理办法》的相关规定。
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到
公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程
序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1
日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为0次，未发生不公平交易
和利益输送。
垒增多，主要经济体经济表现有所分化，通胀走势和货币政策调整存在不确定性。我国
经济呈现向好态势，社会信心持续提振，高质量发展扎实推进，但仍面临国内需求不足、
物价持续低位运行、风险隐患较多等困难和挑战。从货币政策来看，总体保持适度宽松
的货币政策基调，二季度继续落实降准降息政策，加强逆周期调节，发挥货币政策工具
的总量和结构双重功能，加大货币财政政策协同配合。
货币市场来看，央行维持银行体系流动性充裕状态，畅通货币政策传导机制，提高
资金使用效率，防范资金空转。在降准降息政策引导下，叠加同业自律规范非银存款定
价行为，货币市场利率维持下行趋势。
操作上，整体保持中性偏高久期操作，在保持流动性需求基础上，获取与风险相匹
配的回报。
截至2025年06月30日，本基金份额净值为1.0554元，本报告期份额净值增长率
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5 投资组合报告
占基金总资产的比例
序号 项目 金额(元)
（%）
其中：股票 - -
其中：债券 4,747,845,142.10 97.61
资产支持证券 - -
其中：买断式回购的买入
- -
返售金融资产
银行存款和结算备付金合
计
本基金本报告期末未持有股票。
本基金本报告期末未持有股票。
占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)
值比例（％）
其中：政策性金融债 274,038,082.21 6.84
序 占基金资产净
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
号 值比例（％）
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
本基金本报告期末未持有贵金属。
本基金本报告期末未持有权证。
本基金本报告期末未持有股指期货。
本基金本报告期末未持有国债期货。
公司】于2024年12月30日收到中国人民银行出具公开处罚、公开批评的通报；【中国邮
政储蓄银行股份有限公司】于2024年12月02日收到国家外汇管理局北京市分局出具公开
处罚、公开批评的通报。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法
律法规及基金合同的要求。
之备选股票库的情况。
序号 名称 金额(元)
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
本基金本报告期末未持有股票。
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 3,452,813,533.27
报告期期间基金总申购份额 3,968,529,986.75
减：报告期期间基金总赎回份额 3,623,233,174.69
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
报告期期末基金份额总额 3,798,110,345.33
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期基金管理人未持有本基金份额。
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额
本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查
文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn
天弘基金管理有限公司
二〇二五年七月二十一日
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